Virginia Credit Union prevé una expansión continua con el cambio a un estatuto federal

Michael Schwartz 31 de agosto de 2023 5

Virginia Credit Union continuará con el mismo nombre incluso después de que se convierta en una cooperativa de crédito federal. (Foto de archivo de BizSense)

Aún buscando crecer después de haber sido obstaculizada por un intento de expansión por parte de la Comisión de Corporaciones Estatales el año pasado, la cooperativa de crédito más grande de Richmond está eludiendo al regulador al llevar sus estatutos al nivel federal.

Virginia Credit Union, la cooperativa de crédito más grande regulada por la Oficina de Instituciones Financieras de la SCC, está en proceso de convertirse en una cooperativa de crédito federal.

La medida permitirá que VACU, que tiene más de 5 mil millones de dólares en activos, evite ser regulada por el estado. De ser aprobado, será supervisado únicamente por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito.

VACU es un paso en el proceso de conversión de tres pasos y recientemente recibió la aprobación de su junta directiva. A continuación debe obtener el visto bueno de sus 324.000 miembros, seguido del sello final de aprobación de la NCUA.

Sus miembros ya han comenzado a votar el cambio. La votación comenzó el 24 de agosto y se extenderá hasta el 21 de septiembre.

Tras la aprobación, la cooperativa de crédito con sede en Chesterfield dice que seguirá utilizando sus nombres comerciales Virginia Credit Union y VACU, aunque se agregaría la palabra "federal" a su nombre legal.

VACU también enfatizó que los miembros verán poco o ningún impacto en los productos y servicios debido al cambio de estatuto.

Un portavoz de VACU dijo que había estado considerando la conversión de los estatutos durante varios años y que está motivado en parte por su deseo de expandirse ofreciendo membresía a más personas. Dijo que la transición también simplificaría sus requisitos regulatorios, porque la cooperativa de crédito ya está bajo la jurisdicción de la NCUA, así como de la SCC.

"Tener a la NCUA como nuestro principal regulador hace que sea más eficiente y más fácil para nosotros agregar nuevos grupos y áreas a nuestro campo de membresía", dijo el portavoz en respuesta a las preguntas de BizSense.

El esfuerzo se produce aproximadamente un año después de que VACU se viera frustrada en una prolongada batalla legal contra un grupo de banqueros que intentaron impedir que la cooperativa de crédito se expandiera ofreciendo membresía a la Sociedad Médica de Virginia, de 10.000 miembros.

La disputa comenzó en 2019, cuando VACU solicitó permiso para incorporar a MSV a su campo de membresía a pedido de MSV. Inicialmente, la oferta recibió el visto bueno del comisionado de la Oficina de Instituciones Financieras, Joe Face, antes de que la Asociación de Banqueros de Virginia y siete bancos de Virginia se unieran para intentar revocar esa decisión.

El grupo liderado por VBA argumentó que la solicitud de VACU iba demasiado lejos del límite legal de expansión de la membresía de las cooperativas de crédito de 3.000 nuevos miembros potenciales a la vez. La solicitud de MSV fue la solicitud de este tipo más grande jamás realizada por una cooperativa de crédito en Virginia, debido al importante alcance estatal del grupo.

Los médicos que constituyen la mayor parte de las filas de MSV también son vistos como un segmento de clientes codiciado por los bancos.

El edificio de la Comisión de Corporaciones Estatales en el centro de Richmond.

Después de tres años de disputas legales, un panel de comisionados de SCC falló en contra de VACU y negó su solicitud de MSV.

Si bien VACU no dijo explícitamente que la saga MSV estaba impulsando la conversión, evitar la regulación SCC le ayudará a evitar una batalla de este tipo a nivel estatal en el futuro si intenta expandirse.

El paso de VACU al sistema federal también supondrá un golpe financiero para el BFI. La oficina de la SCC financia todo su presupuesto anual de $16 millones con honorarios pagados por las instituciones que regula.

VACU es la cooperativa de crédito autorizada por el estado más grande entre las 23 cooperativas de crédito de Virginia. VACU tuvo que pagar $816,000 en honorarios de evaluación al BFI este año, lo que representa casi el 40 por ciento de los $2,1 millones en evaluaciones totales que el regulador recibió de las cooperativas de crédito en todo el estado.

BFI recibió $9 millones adicionales de los 48 bancos autorizados por el estado de Virginia. El saldo restante del presupuesto del BFI proviene de otras empresas que regula, como transmisores de dinero, compañías hipotecarias, pequeños prestamistas, compañías de liquidación de deudas y administradores de préstamos estudiantiles.

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Face, el comisionado del BFI, reconoció el impacto de la inminente salida de VACU del sistema estatal, pero dijo que el BFI puede absorberlo.

“Tendrá un efecto. Pero podemos arreglárnoslas”, afirmó.

Face, que ha trabajado en el BFI durante 45 años, dijo que este tipo de conversiones no son infrecuentes en las cooperativas de crédito y los bancos.

"Los bancos y las cooperativas de crédito tienen la opción de elegir sus estatutos en este país", dijo. "Nunca me ha gustado perder una cooperativa de crédito, un banco o cualquier institución por cualquier motivo, pero sucede y es un negocio y cada negocio tiene que hacer lo que cree que es mejor para sus intereses".

Face añadió que el número de cooperativas de crédito y bancos autorizados por el estado ha disminuido constantemente.

"Ha ido disminuyendo a lo largo de los años debido a conversiones y fusiones", dijo. "No veo que nada de eso disminuya".

Carrie Hunt, directora ejecutiva de Virginia Credit Union League, que ejerce presión y aboga en nombre de las cooperativas de crédito en el estado, dijo que la medida de VACU no es inusual.

"Es muy común que no sólo las cooperativas de crédito, sino que los bancos también puedan hacerlo", dijo Hunt. "Tenemos un sistema dual de estatutos muy saludable en este país".

Hunt, hablando en general sobre por qué una institución financiera puede cambiar sus estatutos, dijo que hay varias razones.

carrie caza

“Una de las (razones) más importantes es el campo de membresía”, dijo. “A lo largo de la historia, las reglas de campo de membresía han sido más favorables en ciertos estados y ese péndulo ha oscilado en la otra dirección. Realmente necesitas tener un estatuto federal si haces mucho trabajo en todo el país”.

Para ilustrar ese factor, Hunt dijo que de las 104 cooperativas de crédito con sede en Virginia, sólo dos docenas están autorizadas por el estado. “Como estado, nos inclinamos mucho hacia lo federal”, dijo.

Otra razón, añadió Hunt, es eliminar los exámenes regulatorios duales.

“Todas las cooperativas de crédito autorizadas por el estado en Virginia deben tener un seguro de depósitos federal y ser examinadas por la NCUA”, además de un examen del BFI. “Así que cada uno de ellos es examinado dos veces. Es un factor real”.

¿Podría el péndulo retroceder a favor de la regulación estatal en algún momento?

“Dado que hay tan pocos estatutos estatales en Virginia, para ser franco, creo que necesitaríamos un cambio dramático en las leyes que rigen las cooperativas de crédito autorizadas por el estado para que las instituciones quieran volver en esa dirección”, dijo. "Espero que mantengamos vivo el sistema de estatutos duales".

Mientras espera que se lleve a cabo el resto del proceso de conversión, VACU está en modo de expansión en su territorio de origen.

Últimamente ha estado en una racha de apertura de sucursales dentro de la ciudad de Richmond, plantando su bandera en al menos cinco nuevas ubicaciones durante el último año. Lo último está en proceso en Shockoe Slip.

Michael Schwartz es el editor de Richmond BizSense y cubre banca, litigios, finanzas, fusiones y adquisiciones y golf. Puede comunicarse con él en [email protected] o al 804-855-1037.

No hago operaciones bancarias con ellos, pero los amigos que sí lo hacen no tienen más que cosas buenas que decir sobre ellos y su servicio. Esperemos que ese nivel de servicio pueda escalar con ellos a medida que crezcan.

Con diferencia, el mejor banco con el que he hecho negocios. He realizado operaciones bancarias con ellos durante 10 años, incluso cuando trabajaba para un competidor.

También hago operaciones bancarias con ellos y no he tenido más que buenas experiencias (no puedo decir lo mismo de ningún otro banco). ¡¡Bien por ellos!!

VACU es demasiado grande para una cooperativa de crédito. $5 mil millones en activos es una cantidad enorme para una cooperativa de crédito. Esta solicitud no debería permitirse y deberían dividirse en al menos 5, si no más, cooperativas de crédito más pequeñas. Al menos escindir algunas de las cooperativas de crédito que adquirieron en los últimos 10 a 20 años.

Están actuando como un banco y están presionando para que haya menos extravagancia. Esto no es algo bueno para sus miembros.

¡Boeing FCU cuesta 30 mil millones de dólares! Mountain FCU vale $17 mil millones y solo tiene 100 sucursales en un grupo de estados del oeste. $5 mil millones no es nada en términos de una cooperativa de crédito federal, ni siquiera entre las 20 principales.